文： 劉兆安（大錢先生）

台灣人口老化及少子化的現象下，政府對於社會保險的老年給付財政困難，陸續已經對公教人員已進行年金改革，退休給付金額已大不如前。而中央銀行的定存利率長年維持在1%左右，在如此低的利率水準下，定存及退休族群，除資產無法有效成長外，甚至因通膨因素而造成購買能力下跌。

因此，比定存報酬高些的「躉繳具壽險保障」，還有「不具壽險保障的投資型年金保險」應運而生。這類的商品，因為受到政府法律的保障，以比較穩健方法解決資產無法成長的問題外，更發展出以專家代操類全委方式，解決一般人不具專業投資背景的困擾。

 

六大特色，讓配息型商品受歡迎

 

注意三要點，買對不吃虧

第一、配息型基金的配息率，並不等同於報酬率

配息率，代表的是將基金資產發回給我們的比例，所以在投保的同時，除了注意配息率外，也要注意長期報酬率，免得拿到的配息金額，都是自己的本金。

第二、認識配息型基金的投資標的

「高報酬，高風險」這句話，對配息型基金同樣適用。

享有高配息率的同時，我買的配息型基金，是投資在哪些區域和產業？遇到市場下跌時的波動，你自己是否能夠接受？這些都同時應該考慮。

如果做為退休準備，建議最好選擇有「資產配置」的「股債平衡」，或「全球型配置」的基金，或者是「類全委商品」較佳。

第三、幣別的選擇，可以與留學、退休的規劃息息相關

投資機構針對同一基金會有不同的幣別，可以讓消費者選擇。為何會選這些幣別，也是因為國人在旅遊、退休或子女教育時，很有機會選擇澳洲和美國。所以這些幣別，你也可以依未來生活所需選擇，避免使用時，遭受大量的匯率風險。

當然另一目的，就是幣別影響了配息率的高低，不同國家因政經發展不同，其幣別所提供的配息率就不同。

通常新興市場國家幣別，提供的配息率就會比已開發國家的高，但已開發國家幣別的穩定度會較佳，這是購買時應同時考量的，避免賺到配息，而虧到匯差。經濟發展與景氣判斷，不是一般人具有能力判斷，甚至專家也常都看走眼。

 

掌握上面的要點再規劃，就能立於不敗再進而求勝。